Wer träumt nicht davon, ohne viel Aufwand, im Schlaf Geld zu verdienen.

If you don’t find a way to make money while you sleep, you will work until you die.

Warren Buffett

Dividenden sind dafür ein ausgezeichneter Weg. Sie sind eine Art von passivem Einkommen, das eigentlich jedem Menschen über 18 Jahre zur Verfügung steht. Doch nicht jeder Mensch will die Zeit aufwenden, welche mit der Auswahl von guten Dividendenaktien einhergeht. Dabei sollte man nämlich einige Faktoren berücksichtigen.

Für solche Leute kommen börsengehandelte Fonds (ETFs), die sich auf Dividendenaktien spezialisieren, wie gerufen. Anstatt sich selbst mit der Auswahl von Aktien beschäftigen zu müssen, hat man dadurch die Möglichkeit, in einen „Korb“ von Dividendenaktien zu investieren, welche bereits auf Grundlage von bestimmten Merkmalen wie Größe, Branche, Region und Dividendenhistorie ausgewählt wurden.

Sobald man sich einmal auf eine bestimmte Dividendenstrategie festgelegt hat, kann man einen ETF kaufen, der diese Strategie abbildet. Dieser wird von der Strategie dann auch nicht mehr abweichen. Eine Strategie könnte beispielsweise nur europäische Dividendenunternehmen oder nur Immobilienaktien, die Dividende zahlen, sein.

Für Kleinanleger mit wenig Kapital und einer geringen Anzahl an Aktien im Depot sind Dividenden-ETFs außerdem aufgrund ihrer Diversifikation bestens geeignet. Gegen geringe Kosten investiert man mit ETFs meist in eine große Anzahl von Aktien aus verschiedenen Branchen, Regionen und Größen.

1. iShares EM Dividend UCITS ETF USD (A1JNZ9)

Dividendenrendite	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen
5,93%	0,65%	94

Der iShares Dow Jones Emerging Markets Select Dividend ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom Dow Jones Emerging Markets Select Dividend IndexSM abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Index enthält Unternehmen aus Schwellenländern (Russland, China, Taiwan, Brasilien, Thailand, etc.), die Dividende zahlen und über einen längeren Zeitraum ein entsprechendes Programm für Dividendenzahlungen aufrechterhalten können.

Die größten Positionen in dem ETF machen vor allem Energie-, Versorger-, Kommunikations- und Basiskonsumgüterunternehmen aus. Allerdings keine Aktien, die man wahrscheinlich als normaler Privatanleger kennt.

Er hat zwar eine relativ hohe Dividendenrendite von beachtlichen 5,93%, hat aber seit 5 Jahren kaum Kursgewinne vorweisen können. Für einkommensorientierte Investoren ist dieser ETF also aufgrund der hohen Dividende gut geeignet, zum langfristigen Vermögensaufbau würden wir ihn aber nicht empfehlen. Nichtsdestotrotz lag die Wertentwicklung (inklusive Ausschüttungen) des ETFs in den vergangen 5 Jahren bei 41,68%.

Im Vergleich mit dem MSCI World ist das aber immer noch weniger als die Hälfte. Dieser hat in dem Zeitraum ganze 90,85% dazugewonnen.

Hier* könnt ihr in diesen ETF investieren.

2. iShares Euro Dividend UCITS ETF (A0HGV4)

Dividendenrendite	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen
4,04%	0,40%	30

Der iShares Euro Dividend UCITS ETF investiert in europäische Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite. Der ETF besteht zum größten Teil aus deutschen, französischen und italienischen Unternehmen. Es sind jedoch lediglich 30 Unternehmen enthalten. Wirklich diversifiziert wird er deshalb nicht sein.

Die größte Anteil der Positionen sind Unternehmen aus der Finanz-, Kommunikation- und Versorgerbranche. Auch Immobilien- und Basiskonsumgüterunternehmen sind enthalten. Alles typische Branche für Dividendenjäger. Die Dividendenrendite ist wieder ziemlich hoch (4,04%), aber die Rendite lässt, wie schon beim vorherigen ETF, zu wünschen übrig. In 5 Jahren ist er inklusive Ausschüttung lediglich um 29,44% gestiegen.

Eignen könnte sich dieser ETF für Anleger, die vorzugsweise in Europa investieren wollen und an regelmäßigen Dividendenzahlungen interessiert sind.

Hier* könnt ihr in diesen ETF investieren.

3. SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF (A1JKS0)

Dividendenrendite	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen
2,22%	0,35%	112

Der SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF enthält ca. 115 Unternehmen aus dem S&P Composite 1500 Index mit der höchsten Dividendenrendite. Zusätzlich müssen diese Unternehmen ihre Dividende in den letzten 20 Jahren jedes Jahr erhöht haben. Im Gegensatz zu den anderen ETFs sind hier auch einige bekannte Unternehmen dabei wie z.B. AT&T, Exxon Mobil, Chevron oder AbbVie. Auch der berühmte Monatszahler Realty Income ist in dem ETF enthalten (9. größte Position).

Da es solche Unternehmen allerdings hauptsächlich nur in der USA gibt (USA hat einen Anteil von 96%) hat man bei diesem ETF ein kleines Klumpenrisiko.

Die Rendite ist auch erheblich besser als bei den anderen ETFs, nämlich 63,28%. Dafür ist die Dividendenrendite mit 2,22% natürlich deutlich geringer. Der ETF ist also gut geeignet für Anleger, die einen Mix aus verlässlichen Dividendenzahlern (Dividendenaristokraten) und Kursgewinnen mögen.

Hier* könnt ihr in diesen ETF investieren.

4. Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (A1T8FV)

Dividendenrendite	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen
2,92%	0,29%	1.827

Der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF enthält ca. 1.827 Unternehmen und ist somit der diversifizierteste von allen bisher genannten. Es wird gezielt in weltweite Unternehmen investiert, welche eine überdurchschnittliche Dividendenrendite erzielen. Es sind sogar nicht nur Industriestaaten sondern auch Emerging Markets umfasst. Lediglich Immobilieninvestmentfonds (REITs) sind ausgeschlossen. Auch hier sind wieder einige größere Unternehmen dabei, die wahrscheinlich vielen Anlegern ein Begriff sind: JPMorgan, Johnson & Johnson, Home Depot, Nestlé, Roche…

Es sind auch wieder die typischen Dividenden-Branchen wie Finanzen, Basiskonsumgüter oder Energie vorhanden. Und wie immer kommen die meisten Unternehmen aus den USA (39%). Es ist und bleibt einfach das Aktienland.

Die Rendite fällt leider auch wieder eher durchschnittlich aus, nämlich nur +42,99% über einen Zeitraum von 5 Jahren. Nichtsdestotrotz kann man einen solchen ETF wahrscheinlich ewig im Depot lassen und wird sich nie um etwas kümmern müssen. Einfach dadurch, dass er über so viele Regionen und Branchen diversifiziert ist und eine sehr hohe Anzahl an Aktien enthält.

Hier* könnt ihr in diesen ETF investieren.

5. iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (A0LEW8)

Dividendenrendite	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen
2,26%	0,59%	303

Der letzte ETF, der iShares Developed Markets Property Yield UCITS, ist ein reiner Immobilien/REIT ETF. Der ETF bietet Zugang zu börsennotierten Immobilienunternehmen und Real Estate Investment Trusts (REITs) aus entwickelten Ländern weltweit (ohne Griechenland), die eine für ein Jahr prognostizierte Dividende von 2 Prozent oder mehr haben. Dafür ist er mit 303 Unternehmen ziemlich gut diversifiziert. Die größten Positionen sind Public Storage, Digital Realty Trust, Vonovia, Welltower und Realty Income.

Der ETF eignet sich sehr gut dafür, um sein Depot ebenfalls in Immobilienaktien zu diversifizieren, ohne sich mit den einzelnen Unternehmen beschäftigen zu müssen. Vor allem REITs hatten in den letzten Jahren eine ausgezeichnete Rendite.

In den letzten Jahren hat diese allerdings etwas nachgelassen. Im Zeitraum von 5 Jahren hat dieser ETF lediglich 27% rentiert. Das liegt aber auch daran, dass sich die Immobilienbranche immer noch nicht ganz von der Coronakrise erholt hat. Der aktuelle Kurs des ETFs liegt immer noch unter dem von vor der Coronakrise.

Schaut man beispielsweise aber auf einen Zeitraum von 10 Jahren erhält man eine Rendite von 163,50% (10% p.a.). Das ist schon beachtlich. Natürlich trotzdem kein Vergleich zum MSCI World, welcher in der Zeit 284% rentierte.

Hier* könnt ihr in diesen ETF investieren.

Fazit

Ein ETF mit Fokus auf Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite schneidet oft deutlich schlechter ab, als bspw. der MSCI World. In den meisten Fällen wäre man also zum Beispiel mit einem iShares Core MSCI World UCITS ETF besser beraten. Vor allem, da es diesen auch ausschüttend gibt.

Der Unterschied der Rendite kommt aber wahrscheinlich auch durch das extreme Wachstum von Tech-Aktien in den letzten Jahren. Apple, Microsoft, Netflix, Alphabet, etc. treiben den MSCI World in immer weiter in die Höhe. Die meisten Tech-Aktien schütten jedoch gar keine oder kaum Dividende aus. Deshalb wird man sie auch in keinem der genannten ETFs finden.

Die Frage ist, ob sich der Trend in den nächsten Jahren von Tech-Aktien zu Value-/Dividendenaktien kehrt. Die aktuell sehr hohe Inflation könnte ein Auslöser dafür sein. Es bleibt also spannend, wie ETFs mit Fokus auf Dividendenrendite in der nächsten Zeit abschneiden werden.

Dividenden-ETFs können trotzdem Sinn machen. Zum einen für einkommensorientierte Investoren, die entweder auf regelmäßige Dividenden angewiesen sind oder sich einfach an diesen erfreuen. Auf der anderen Seite kann beispielsweise ein Dividenden-ETF mit Fokus auf Emerging Markets eine Möglichkeit bieten, an dem hohen Dividendenwachstum in solchen Ländern teilzuhaben, ohne das man sich durch chinesische Jahresberichte wühlen muss.

Die 5 ETFs zeigen aber auch wieder, dass es an der Börse wichtigere Merkmale als die Höhe der Dividendenrendite gibt. Informiert euch also immer auch über den Total Return und lasst euch nicht von hohen Dividendenrenditen blenden!