Exchange Traded Funds, kurz ETFs, sind börsengehandelte Indexfonds, welche also wie ganz normale Einzelaktien gehandelt werden. Sie bilden die Wertentwicklung eines bestimmten Index so genau wie möglich nach. Mit einem marktbreiten ETF erzielt man somit also die durchschnittliche Rendite des Markts.

Diese lag in den letzten Jahrzehnten bei ungefähr 5-7% pro Jahr (inflationsbereinigt). Das ist deutlich mehr, als es aktuell auf dem Sparbuch zu holen gibt.

Und das Ganze funktioniert, ohne dass man einzelne Aktien analysieren zu muss. Perfekt für Anfänger!

ETFs sind also eine prima Möglichkeit zum Vermögensaufbau, ohne dass man sich jeden Tag Gedanken um einzelne Unternehmen machen muss.

So wählst du den richtigen ETF aus – Tipps und Tricks

Alleine in Deutschland kann man mittlerweile mehr als 1.600 verschiedene ETFs handeln. Da verliert man sehr schnell den Überblick. Deshalb haben wir für Dich einen kleinen Plan und ein paar Kriterien zusammengestellt, womit es Dir leicht fallen sollte, den passenden ETF zu finden.

Anlageklasse/-verteilung bestimmen

Bevor Du mit der Auswahl eines konkreten ETFs beginnst, solltest Du dich für eine bestimmte Anlageklasse (Aktien, Anleihen oder Rohstoffe) entscheiden. Natürlich kannst du auch verschiedene Anlageklassen in deinem Portfolio mischen. Dann solltest Du aber vorher die Gewichtung festlegen. Beispielsweise 80% Aktien-ETF und 20% Anleihen-ETF.

Wir persönlich setzen ausschließlich auf Aktien-ETFs, da uns die Rendite bei Anleihe-ETFs zu niedrig ist und wir uns zu wenig mit Rohstoffen und Rohstoff-ETFs auskennen. Nachmachen musst Du uns das natürlich nicht.

Index auswählen

Nachdem Du dich auf eine oder mehrere Anlageklassen festgelegt hast, musst Du dich für einen bestimmten Index entscheiden, dessen Performance der ETF nachbilden soll. Dafür kannst du auf verschiedene Regionen (Deutschland – DAX ETF, USA – S&P 500 ETF) oder auf einzelne Branchen (Halbleiter, Konsumgüter, Energie, …) setzen. Mittlerweile gibt es auch spezielle Indizes für nachhaltige Unternehmen oder bestimmte Aktienstrategien (Faktorbasiertes Investieren).

Für Anfänger empfiehlt sich aber kein länder-/branchenspezifischer ETF sondern ein marktbreiter ETF, welcher Unternehmen aus der ganzen Welt und unterschiedlichen Bereichen vereint.

Ein Beispiel dafür ist der berühmte MSCI World Index. Dieser enthält aktuell mehr als 1.500 große und mittelgroße Unternehmen aus 23 Industriestaaten. Enthalten sind dann unter anderem Aktien wie:

• Apple
• Microsoft
• Amazon
• Alphabet
• Tesla
• Meta
• JPMorgan Chase
• Home Depot

Durch die verschiedenen Ländern und Branchen ist man mit einem solchen ETF ausgezeichnet diversifiziert und kann dadurch sein Risiko reduzieren. Wir selbst haben auch einen MSCI World ETF im Depot und besparen diesen jeden Monat.

ETF auswählen

Sobald Du dich auf einen Index festgelegt hast, kannst Du damit anfangen verschiedene ETFs miteinander zu vergleichen. Oft gibt es für einen Index nämlich mehrere ETFs von verschiedenen Anbietern (iShares, Vanguard, Xtrackers, …). Bei der ETF-Auswahl solltest du auf folgende Kriterien achten:

• Kosten (TER)
• Fondsvolumen (mehr als 100 Mio. €)
• Fondsalter (mehr als ein Jahr)
• Tracking-Qualität (nah am Index oder nicht)
• Replikationsmethode
• Steuerstatus (Teilfreistellung)
• Ertragsverwendung (thesaurierend oder ausschüttend)

Außerdem sollte der ETF natürlich bei Deinem Broker angeboten werden. Zum einen als Einzelkauf und falls Du ihn besparen möchtest, auch als Sparplan. Bei TradeRepublic* gibt es beispielsweise ETFs von iShares, Lyxor, Amundi und Xtrackers. Dort besparen wir aktuell den iShares Core MSCI World sowie den iShares MSCI EM UCITS ETF USD. Letztens wollten wir aber noch einen Halbleiter-ETF dazunehmen. Genauer gesagt den VanEck Vectors Semiconductor UCITS ETF. Diesen gibt es wiederum nicht bei TradeRepublic* sondern nur bei Scalable Capital*. Wähle Deinen Broker also sorgfältig aus.

Solange du aber nur große Indizes wie den MSCI World oder den S&P 500 besparen willst, musst Du dir darüber nicht allzu viele Sorgen machen. ETFs, welche diese Indizes nachbilden, gibt es eigentlich bei jedem Broker.

Hilfreiche Webseiten

Du musst die verschiedenen ETFs natürlich nicht manuell anhand der aufgeführten Kriterien vergleichen. Dafür gibt es geeignete Webseiten. Wir nutzen vor allem folgende zwei:

• extraETF
• justETF

Der Kern dieser Seiten ist natürlich der ETF-Vergleich. Dazu gibt es aber noch viele weitere nützliche Tools wie z.B. Unterseiten über Themen-ETFs, ETF-Empfehlungen, Musterportfolios, Hilfe-Artikel oder Ähnliches. Jeder ETF-Anleger sollte diese beiden Seiten meiner Meinung nach in seiner Lesezeichenliste haben.

Überblick

Kommen wir nun zu den fünf ETFs, die wir für Anfänger am besten geeignet finden. Dafür fassen wir nochmal kurz zusammen, auf was wir genau Wert legen. Der ETF sollte:

1. einen diversifizierten Index nachbilden.
2. ein geringes TER haben.
3. mehr als ein Jahr alt sein.
4. ein gewisses Fondsvolumen haben.

Kommen wir damit auch schon zum ersten, größten und wahrscheinlich berühmtesten ETF.

iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)

WKN	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen	Performance 5 Jahre	Fondsgröße
A0YEDG	0,07%	505	+117,49%	47,09 Mrd. €

Der iShares Core S&P 500 UCITS ETF bietet Anlegern die Möglichkeit, an der Wertentwicklung der 500 größten börsennotierten US-amerikanischen Unternehmen zu partizipieren. Der S&P 500 Index repräsentiert die wichtigsten US-Branchen und gilt als Indikator für die Entwicklung des gesamten US-amerikanischen Aktienmarktes.

Man setzt mit diesem ETF zwar nur auf die USA, besonders schlecht muss das Ganze aber nicht sein. Gibt nicht umsonst folgendes Zitat:

Despite some severe interruptions, our country’s economic progress has been breathtaking. Our unwavering conclusion: Never bet against America!

Trotz einiger schwerwiegender Unterbrechungen ist der wirtschaftliche Fortschritt unseres Landes atemberaubend. Unsere unerschütterliche Schlussfolgerung: Wetten Sie nie gegen Amerika!

Warren Buffett

Sowohl in der Vergangenheit als auch mit der Zukunft kann man mit amerikanischen Aktiengesellschaften wahrscheinlich nichts falsch machen. Selbst bei diversifizierteren ETFs auf dieser Liste wird die USA immer den größten Anteil ausmachen. Einfach weil es in diesem Land so viele großartige Unternehmen gibt.

Dies sind die 10 größten Positionen des ETFs:

Die Performance in den letzten 10 Jahren war mit 117,49 % auch sehr ordentlich und ist sogar die Beste von der ganzen Liste. Ob es in den nächsten Jahren so weiter gehen wird, weiß natürlich niemand. Kaufen und besparen kann man den ETF bei TradeRepublic*.

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Dist)

WKN	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen	Performance 5 Jahre	Fondsgröße
A1JX52	0,22%	3.729	+84,93%	7,89 Mrd. €

Mit dem Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Dist) können Anleger an der Wertentwicklung von derzeit über 3.700 großen und mittelgroßen Unternehmen aus 25 Industriestaaten (Developed Markets) und 24 Schwellenländern (Emerging Markets) partizipieren. Der ETF ermöglicht so den Zugang zu einem international diversifizierten Marktsegment. Viel diversifizierter geht es eigentlich nicht.

Auch hier ist Nordamerika mit 60% Anteil wieder die größte Positionen, aber das Thema hatten wir ja eben schon. Das Besondere an diesem ETF: er ist ausschüttend. Bedeutet man erhält jedes Quartal (März, Juni, September, Dezember) eine Dividendenzahlung. In der Regel befindet sich die jährliche Dividendenrendite so um die 2%. Lediglich in den letzten 2 Jahren lag diese aufgrund der Corona-Krise etwas niedriger.

Der ETF eignet sich dadurch also zum Beispiel zur Ausschöpfung des jährlichen Freibetrags oder einfach als passives Einkommen. Die 10 größten Positionen sind genau die gleichen wie bei dem S&P 500 ETF. Das zeigt auch wieder wie groß und bedeutend amerikanische Aktien sind.

Kaufen und besparen kann man den ETF aktuell bei Scalable Capital*.

SPDR MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)

WKN	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen	Performance 5 Jahre	Fondsgröße
A1JJTC	0,40%	2.423	+84,21%	2,57 Mrd. €

Mit dem SPDR MSCI ACWI UCITS ETF können Anleger an der Wertentwicklung von derzeit über 2.400 großen und mittelgroßen Unternehmen aus 23 Industriestaaten (Developed Markets) und 27 Schwellenländern (Emerging Markets) partizipieren. Der MSCI ACWI ist quasi der Bruder vom FTSE All-World Index.

Die Performance und die Gebühren sind auch ungefähr gleich nur in einem wesentlichen Punkt unterscheiden sie sich. Der Vanguard FTSE All-World ETF ist ausschüttend, zahlt also Dividende. Währenddessen ist der SPDR MSCI ACWI ETF thesaurierend, reinvestiert die Dividenden also intern direkt wieder.

Dadurch kann man unter anderem einen Steuerstundungseffekt erzielen. Dividenden müssten vor einer manuellen Reinvestition nämlich mit ca. 26,38 – 27,99 Prozent versteuert werden.

Kaufen und besparen kann man den ETF aktuell bei Scalable Capital*.

iShares MSCI World SRI UCITS ETF (Acc)

WKN	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen	Performance 3 Jahre	Fondsgröße
A2DVB9	0,20%	378	+83,94%	4,38 Mrd. €

Der iShares MSCI World SRI Select UCITS ETF bietet Zugang zu weltweiten Aktien und berücksichtigt dabei lediglich Unternehmen, die über ein sehr hohes Rating in den Bereichen Umweltschutz, soziale Verantwortung und Unternehmensführung besitzen. Du hast mit dem ETF also die Möglichkeit in Unternehmen zu investieren, die sowohl nachhaltig sind, als auch Wert auf soziale Komponenten wie Menschen- und Arbeitnehmerrechte legen.

Die Renditen von Nachhaltigkeits-ETFs sind sehr ähnlich zu konventionellen ETFs. Das sind die 10 größten Positionen des ETFs:

Wir persönlich sind zwar nicht die größten Fans von solchen ETFs, da wir darin, neben anderen Problemen, ziemliches Greenwashing sehen. Da das Thema aber in den letzten Jahren aber immer wichtiger geworden ist (sieht man auch an der Fondsgröße), wollten wir einen solchen Fonds auf jeden Fall in der Liste dabei haben.

Das Investieren für die Altersvorsorge oder den Vermögensaufbau sollte ja letztendlich nicht an ethischen Bedenken scheitern.

Kaufen und besparen kann man den ETF wie alle ETFs von iShares natürlich bei TradeRepublic*.

iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)

WKN	Total Expense Ratio	Anzahl der Unternehmen	Performance 3 Jahre	Fondsgröße
A0RPWH	0,20%	1.560	+92,01%	38,59 Mrd. €

Der iShares Core MSCI World ETF ist nach dem S&P 500 ETF der zweitgrößte ETF auf der Welt und auch so gut wie jedem Investor bekannt. Unter anderem durch die berühmte 70/30 Strategie. Dabei wird ein Portfolio aus einem MSCI World ETF (70%) und einem MSCI Emerging Markets ETF (30%) gebaut.

Mit dem iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc) können Anleger an der Wertentwicklung von derzeit über 1.500 großen und mittelgroßen Unternehmen aus 23 Industriestaaten (Developed Markets) partizipieren. Der ETF ermöglicht so den Zugang zu einem international diversifizierten Marktsegment.

Die 10 größten Positionen sowie die Länderaufteilung sind die Gleichen wie bei den bereits genannten weltweiten ETFs wie dem FTSE All World und dem MSCI ACWI. Lediglich die Unternehmen aus den Schwellenländern (Emerging Markets) findet man in diesem ETF nicht.

Der iShares Core MSCI World war der erste ETF mit dem wir persönlich in Berührung gekommen sind. Zur Zeit besparen wir ihn immer noch mit 350€ pro Monat bei TradeRepublic*.

Fazit

Wir hoffen, dass der ein oder andere ETF für euch attraktiv war. Unserer Meinung nach gibt es keinen besseren Start in die Welt des Investierens. Durch die hohe Anzahl der Unternehmen ist man sehr gut diversifiziert und wahrscheinlich so sicher, wie man es bei einem Aktieninvestment maximal sein kann. Vor allem bei einem langen Investmenthorizont.

Denn selbst ein Investment zum All-Time-High oder direkt nach einer Krise wird sich langfristig sehr wahrscheinlich auszahlen.

Falls Dir normale ETFs zu langweilig sind und du eher Lust auf passives Einkommen durch Dividenden hast, haben wir hier nochmal einen speziellen Blog-Beitrag: 5 Dividenden-ETFs.